+7 (499) 928-69-47  Москва

+7 (812) 467-45-73  Санкт-Петербург

8 (800) 511-49-68  Остальные регионы

Звонок бесплатный!

В чем смысл покупки акций 2019 год

Автор: Алексей Мартынов · Опубликовано 22.06.2015 · Обновлено 03.09.2015

Инвестиции в акции считаются очень рискованным способом вложения денег. Их цена может падать на десятки процентов, а доход ничем не гарантирован. Купив немного ценных бумаг компании, управлять ей не получится, а до контрольного пакета акций как до Луны. «Уж лучше я вложу деньги в ПАММ или буду торговать на Форекс» — думает большинство россиян. «Ну и что, что эти конторы банкротятся через раз, авось мне повезет, зато делать ничего не надо, а доход быстрый и большой». Большинство этих людей просто не понимают сути инвестиций в ценные бумаги. В чем смысл инвестирования в акции? Для того, чтобы ответить на этот вопрос давайте сначала вспомним, что такое акции?

Акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Человек, купивший акцию, становится одним из собственников компании — акционером и получает перечисленные выше права. Акция — это доля в бизнесе, часть общего пирога. Эта часть может быть одной миллионной, а может быть целым пирогом, в зависимости от количества ценных бумаг у акционера.

Каким должен быть подход к инвестированию в акции?

Итак, покупая акцию, вы инвестируете в бизнес. А значит подход к инвестициям в эти ценные бумаги должен быть таким же, как к инвестированию в бизнес. Но что это значит?

Приведу пример. В моем городе есть сеть пиццерий, они готовят очень вкусную пиццу, и доставляют ее на дом. Всего несколько лет назад они начинали с маленькой пекарни, которая делала только доставку пиццы в пару близлежащих районов города и не имела даже кафе для посетителей. За несколько лет их бизнес серьезно вырос. Сегодня у них несколько полноценных точек, расположенных в крупных торговых центрах, доставка охватывает весь город и они даже начали открывать пиццерии в других городах. За несколько лет их прибыль и выручка выросла в несколько раз. Хороший пример растущего бизнеса и шанс для инвестора заработать.

Для развития им требовался дополнительный капитал и они нашли инвестора. В обмен на инвестиции инвестор получал часть прибыли. Вот вам пример инвестиций в реальный бизнес: есть хорошая растущая компания, грамотный менеджер, вы даете ему деньги и получаете прибыль, при этом самому работать не требуется, работать будет персонал, управлять менеджмент. Конечно я тут все сильно упростил, есть много разных рисков, но это тема отдельного разговора.

Преимущество инвестиций на фондовом рынке

  • не нужно регистрировать компанию
  • не нужно самому вести бизнес, искать поставщиков и потребителей
  • не нужно отчитываться перед налоговой
  • нет проблем с чиновниками и проверяющими
  • для торговли достаточно открыть счет у брокера и внести деньги
  • все действия происходят удаленно через компьютер
  • брокер является налоговым агентом и платит за вас налоги

Смысл инвестирования в акции

Вы должны понимать, во что вы инвестируете деньги. Инвестируя в акции, вы покупаете не просто ценную бумагу, вы покупаете долю в бизнесе и становитесь его совладельцем. Многие люди хотели бы иметь свой собственный бизнес. Но далеко не у всех имеется предпринимательский талант и стартовый капитал. Фондовый рынок дает возможность легко покупать и продавать доли в бизнесе, почти не принимая участия в его ведении, и получать при этом прибыль . К сожалению эта легкость приводит многих инвесторов к печальным последствиям, потому что они начинают инвестировать бездумно.

Правила инвестирования в акции

В акции, так же как и в бизнес, нужно инвестировать с умом. Поясню опять на примере с пиццерией. Что мы имеем? Есть компания, которая делает пиццу и продает ее людям за деньги. У нее есть доставка по городу и несколько пиццерий в проходимых местах с большим трафиком, где люди могут заказать себе пиццу и посидеть за столиками. Компания покупает продукты на продуктовых базах, делает тесто, запекает пиццу в печи и продает ее людям на месте или с доставкой. У компании есть пара конкурентных преимуществ — во-первых вкусная пицца, которая нравится многим людям, во-вторых быстрая доставка пиццы по городу. Основные риски — в конкуренции, может появиться другая компания, чья пицца окажется еще вкуснее и дешевле. Но на этот случай есть менеджмент, который должен не допустить потери доли рынка. Все просто.

У большинства российских акционерных обществ есть основной (мажоритарный) акционер, который владеет большинством акционерного капитала, и множество акционеров поменьше (миноритариев). Миноритарный акционер, чья доля в акционерном капитале очень незначительна, почти никак не может влиять на решения, которые принимает основной акционер. Поэтому миноритарий находится во власти решений, принимаемых главным акционером. Инвестор должен оценить, насколько мажоритарный акционер уважает остальных акционеров компании. Другая опасность — менеджмент, который может действовать в своих личных интересах или принимать неверные решения.

Допустим вы нашли хорошую прибыльную компанию, с высокой рентабельностью, с качественным и ответственным менеджментом и добросовестным основным акционером. Можно ли покупать акции? Нет, просто найти хорошую компания недостаточно. Компания может быть сколько угодно хорошей, но не факт, что цена ее акций будет хорошей. Вполне может оказаться, что их рыночная цена будет неимоверно завышена. Стали бы вы к примеру покупать пусть и очень хорошую пиццерию за 100 миллионов рублей, если бы ее годовая прибыль была всего 1 миллион рублей? P/E такой пиццерии равен 100, то есть с такой прибылью ваша инвестиция окупится только через 100 лет.

Вывод

  • знать и понимать бизнес компании, ценными бумагами которой он владеет или собирается купить
  • уметь находить компании с качественным менеджментом и добросовестным основным акционером
  • уметь оценивать стоимость акций, чтобы не купить их слишком дорого

В чем смысл инвестиций в акции?

А не задавали ли вы себе когда-нибудь этот сакраментальный вопрос? В чем смысл инвестирования в фондовый рынок и конкретно в акции?

С одной стороны, вроде бы все понятно: заработать на росте цены. Ну или на купонном доходе с дивидендов на акции.
Вроде как да, но и инвестор, рассчитывающий на купонный доход, не лезет в рынок напропалую — он тоже ищет благоприятный момент, чтобы купить дешево. Тогда он не только на дивидендах погреется, но еще и на общем увеличении своего инвестиционного портфеля.

Но как обычно, дьявол кроется в мелочах. Короче, есть нюансы. Вот о них и поговорим.

Понятно, когда вы приобрели какое-то мизерное количество акций, право голоса вам не светит. Как и места поближе к кормушке в случае банкротства предприятия. зато вам светит получение дивидендов. Причем, есть различные варианты, когда решается вопрос сколько выплачивать:

  1. Сто процентов чистой прибыли выплатить акционерам
  2. Сто процентов прибыли зажать акционерам и все пустить на развитие бизнеса
  3. Часть прибыли выплатить акционерам, а часть пустить на развитие бизнеса

Чаще всего компании выбирают именно третий вариант. Хотя, бывают и исключения. Apple 17 лет вообще не выплачивала дивидендов своим акционерам, Amazon на пару с Berkshire Hathaway как не выплачивали дивидендов, так и не собирается. Но это не значит, что инвесторы не покупают их акции. Покупают, еще как покупают.

Так вот, в третьем варианте (комбинированный) есть некое стандартное соотношение выплаченных дивидендов к общей чистой прибыли (Payout Ratio).
Ну т.е. сколько от пирога бросают инвесторам. Обычно от 25 до 75 процентов.

Если платят мало — жадные жмоты. Если платят много — хорошо. Но недолго. Потому что тот, кто не инвестирует в свой бизнес, тот рано или поздно проигрывает конкурентную борьбу.

Та часть чистой прибыли, которая остается в компании, как вы догадались, увеличивает общий капитал предприятия. И дает возможность, например, обновить основные фонды. ну там станок новый купить или цех новый пристроить к свечному заводику. Причем, как говорится, на скорость не влияет.

Похожие статьи:

Все эти телодвижения пойдут на пользу предприятию, но не прямо сейчас, а через некоторое время. А прямо сейчас они ну никак на стоимость акций в лучшую сторону не повлияют. Потому что балансовая цена акций и рыночная цена акций — это разные цены.
Однако, если посмотреть глубже и ширше, на несколько лет веред, то крепче однозначно будут те, кто увеличивают свою балансовую стоимость.

У буржуев принято делить акции на две основные группы:

В некоторых умных книжках, которые я читал, делался упор именно на пассивный доход. Стабильный пассивный доход, генерирующий денежный поток. Если вам не хватает наличия купонного дохода, то никто не мешает вам просто регулярно продавать часть акций.

Удачи вам и стабильно высокого активно-пассивного дохода от инвестиций в акции.

Есть ли смысл покупки акций на просадке?

Одной из выигрышных стратегий самого богатого инвестора в мире Уильяма Баффетта является покупка акций после их, так называемой просадки — сильного падения.

Но достаточно ли самого факта просадки для того, чтобы стараться купить акции? Как известно, на котировки влияет очень большое число разнообразных факторов, начиная с финансовой ситуации внутри самой компании, а также информационного фона, который создают сами инвесторы с помощью средств массовой информации и блогов. Если хотя бы одно крупное и солидное издательство напечатает аналитическую статью с критикой какой-либо компании и разборкой её проблем, и хорошо, если реально существующих, а то и надуманных, котировки могут резко упасть. Справедливо и обратное. Если серьезное издание разместит доброжелательную статью даже о малоизвестной и не особо примечательной компании, котировки значительно поднимутся, и это никак не будет соответствовать реальным показателям.

Исходя из этого, просто факт просадки акций ещё не является обоснованием их срочной покупки. Для начала нужно разобраться в том, что послужило причиной просадки, уточнить, в каком состоянии находятся реальные показатели. Есть большая разница, является ли падение котировок спекулятивным, произошедшим при отсутствии достоверных сведений о проблемах в бизнесе, и о реальном падении, характеризующем положение компании на рынке.

Покупаем ли акции VW?

Как пример можно разобрать котировки популярного автомобильного концерна Volkswagen.

График котировок показывает резкое снижение цены акций. Стоит ли их покупать в конкретной ситуации?

С маркой Фольксваген знакомы практически все, это старый и отлично зарекомендовавший себя бренд автомобилей по вполне доступным ценам и с европейским качеством. Однако, если начать анализировать ситуацию с котировками подробнее, можно увидеть, что резкой просадке предшествовало плавное падение на протяжении, по крайней мере, нескольких месяцев. Это уже выглядит намного серьёзнее. Для сравнения вместе с показателями VW можно рассмотреть и два других бренда не меньшей известности — японскую Тойоту и БМВ.

  1. Коэффициент P/E для VW составляет 10, для TM — 5,7, и для BMW — 10.

Такой коэффициент называется «цена/ прибыль» и рассчитывается двумя способами: по отношении ко всей компании, или по отношению к одной акции этой компании. Если по итогам года прибыль оказалась меньше нуля, коэффициент рассчитать невозможно. Эта величина может сильно колебаться в течение одного года, и доход компании почти никогда не совпадает с доходом за прошедший период.

Итак, лучшее значение этого показателя у VW.

  1. PEG коэффициент для VW не рассчитан, для TM — 0,28, и для BMW — 0,66. Этот коэффициент указывает соотношение цены акции с прибылью и ожидаемой прибылью данной компании.

Чтобы рассчитать коэффициент, нужно взять значение P/E и поделить его на то значение роста прибыли, которое ожидается в следующем году. Если значение этого коэффициента меньше, вполне вероятно, что у компании имеется определённое преимущество. Лучшее значение этого показателя у TM.

  1. Чистая маржа для VW составляет 5,2, для TM — 8,0, и для BMW — 6,7. Показатель отражает разницу между ценой, и себестоимостью: с какой эффективностью компания превращает доходы непосредственно в прибыль. Лучшее значение этого показателя у TM.
  2. Коэффициент ROA — показывает рентабельность активов, и рассчитывается как отношение прибыли к суммарным активам. В расчёт не принимаются проценты по кредитам. Естественно, большее значение показателя для компании предпочтительно.

Итак, коэффициент для VW составляет 2,3, для TM — 4,0, и для BMW — 3,8. Лучшее значение этого показателя у TM.

  1. Коэффициент ROE показывает, как чистая прибыль соотносится с объемом акционерного капитала в среднегодовом выражении. Для VW составляет 11,8, для TM — 14,0, и для BMW — 15,6. Большее значение лучше, и по этому показателю выигрывает BMW.
  2. Рост прибыли за 5 лет составляет для VW — 0,0%, для TM — 61,0%, и для BMW — 9,2%, следовательно, лидирует TM.
  3. Прогнозируемый рост прибыли на следующие 5 лет для VW — 0,0%, для TM — 33,0%, и для BMW — 3,4 %, следовательно, и по этому показателю лидирует TM.

Выводы. Из рассмотренных семи показателей у Фольксвагена преимущество только по одному, как раз из-за значительной просадки котировок. А вот предпосылок к их возврату к средним значениям пока не намечается. Это значит, что покупать акции VW на просадке — это совершать спекулятивную сделку, которая практически никак не подтверждается реальной информацией о положении дел в компании. Спекуляция такого рода может оказаться выгодной в небольшой период времени, но может оказаться, что просадка будет продолжаться и далее, или же, цена ещё долго будет оставаться на том же уровне.

При этом при других исходных данных покупка акций автомобильного концерна была бы продуманным вариантом инвестирования.

Особенности долгосрочного инвестирования в зависимости от поведения рынка

Курс акций зависит не только от деятельности самой компании, но и от общерыночных тенденций, повлиять на которые компания не может. Однако, учитывая эти общерыночные тенденции можно с большой долей вероятности предугадать изменения.

Стоимость акций может значительно отличаться даже при равных показателях. В этом случае значительную роль будет играть репутация, точное соблюдение прав акционеров, особенности корпоративного управления.

На стоимость влияют экономические новости. Чем они позитивнее, тем больше растут в цене акции. Статистические данные о предприятии формируют у инвесторов определённое мнение, иногда особое.

Курс акций зависит не только от деятельности самой компании, но и от обще рыночных тенденций, повлиять на которые компания не может. Однако, учитывая эти общерыночные тенденции можно с большой долей вероятности предугадать изменения. Рынок не растет по прямой линии: даже при интенсивном росте бывают локальные минимумы разной интенсивности, а при выраженном падении — локальные максимумы, которые, как правило, не столь велики, но заметны. Даже при стабильной экономической ситуации в геополитическом масштабе рынок меняется в резкультате интенсивной торговли на нём самом.

Как воспользоваться ситуациями с просадкой акций в свою пользу? Цена акций определяется несколькими объективными факторами: состоянием рынка в общем, состоянием сферы бизнеса, к которой относится компания, чьи акции содержатся в инвестиционном портфеле, а также непосредственно само состояние компании.

Исследование, которое выполнила специализированная газета Investors Business Daily, по степени важности эти факторы делятся как 31, 49 и 20%. Если рассматривать компанию в течение многих лет и даже десятилетий, то поведение акций можно определить их доходностью, однако, на этот вектор накладываются сильные колебания, периоды которых могут длиться не только дни, но и месяцы. Колебания обусловлены общим колебанием рынка или отрасли промышленности в целом. Выбор входа в рынок в таких случаях может увеличить прибыль от трейдинга буквально на порядок.

Предвидеть каждое движение рынка невозможно. Даже очень опытный инвестор не всегда точно может определить момент, в который рынок меняет направление. Но существуют определённые закономерности, следование которым позволяет существенно улучшить результаты. Точный выбор момента изменения направления на понижение курса акций, даже если этот выбор сделан не сразу, а по прошествии некоторого времени, позволяет добиться ощутимых результатов даже в том случае, если сами акции выбраны недостаточно точно. Необходимо помнить ещё и о том, что способ подбора таких акций, как следует из примера с акциями VW, различен для периода колебания рынка и для периода его падения.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете стать первым!

Какой СМЫСЛ покупать акции?

Не надо бояться покупать акции.
Надо бояться их не покупать.

Почему большинство людей боится покупать акции и не использует их как способ увеличения своего благосостояния? Люди плохо понимают СМЫСЛ владения акциями. Большинство видит смысл в том, чтобы продать их дороже, чем купил. Но эти люди при этом совершенно не понимают, как надо покупать и владеть акциями, чтобы они действительно сделали его богаче.

Многие мечтают о собственном бизнесе. Интуитивно всем понятно: если работать на себя, а не «на дядю», благосостояние будет расти быстрее. А если другие люди будут работать на тебя, то это еще лучше.

НО! Только 5% населения имеют предпринимательские способности для ведения успешного бизнеса. А как быть остальным? Что, они обречены быть «лузерами»? Им что, ничего «не светит»?

В большинстве случаев ответ – ДА!

Всю свою жизнь большинство наших граждан будет работать «на дядю», пока их не оставят силы, пока не устареют их знания и навыки! Потом они выйдут на пенсию, будут влачить жалкое существование, ругать правительство и олигархов, а потом приходить в восторг от мелких «подачек» в виде индексации пенсии.

Почему так несправедливо.

Потому что они не понимают СМЫСЛ владения акциями.

Представьте себе на минутку ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, МТС, Сбербанк, Норильский никель БЕЗ ЛЮДЕЙ!

БЕЗ ЛЮДЕЙ это просто бесполезные трубы, неподвижная техника, пустые здания, выключенные компьютеры.

ЛЮДИ работают и заставляют все это «крутиться».

Можно до бесконечности спорить о том, дает или не дает владение акциями возможность влиять на бизнес, влияют или не влияют экономические показатели на стоимость акций.

Эти споры – бесполезная трата времени.

Все равно АКЦИИ – это пока лучший способ, который смогло придумать человечество, чтобы большое число людей могло владеть масштабным бизнесом.

Один наш клиент сделал любопытный расчет. Он поделил количество сотрудников каждой компании на общее количество акций, выпущенных этими компаниями, и узнал, сколько человек приходится на одну акцию каждой компании. Потом, перемножением количества своих акций на эти коэффициенты, он посчитал какое количество «виртуальных» сотрудников «трудится на него» в рамках его портфеля акций.

Покупая акции, покупаешь труд людей, и для этого не нужны предпринимательские таланты!

Получая сейчас плату за свой труд, можно обменять определенную ее часть на обязательство других людей трудиться на тебя в будущем.

Естественно, в этих компаниях кто-то будет увольняться или уходить на пенсию, им на смену будут приходить новые люди. НО! Эти «неизвестные» сотрудники будут продолжать обеспечивать благосостояние Вам и другим акционерам !

Может быть, надо копить не деньги, а акции, потому что за акциями стоят реальные люди, которые будут работать на Вас в разных компаниях?

Даже если Вы состаритесь и будете никому не нужны, эти неизвестные люди, сами того не зная, будут заботиться о Вас, кормить и одевать, обеспечивать тепло и свет в Вашем доме! Хотя, скорее всего, если у Вас будут акции, то Вы будете очень «нужны» и своим родственникам!

Неправильно покупать акции на месяц, на год или даже на пять лет. Акции надо покупать в течение всей жизни. При этом вложения в акции смогут обеспечивать Вас в течение всей жизни.

  1. Чтобы быть владельцем бизнеса, необязательно быть предпринимателем. Можно просто купить акции.
  2. За каждым бизнесом стоит труд людей. Покупая акции, Вы как бы покупаете обязательство этих людей трудиться на Вас в будущем.

Статья написана по материалам сайтов: xerurg.com, moneyzzz.ru, www.moiplan.ru.

»

Это интересно:  Лукойл кому принадлежит контрольный пакет акций 2019 год
Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock detector